Actavis может быть продан по частям

Руководство исландской фармацевтической компании Actavis Group hf, выставленной на продажу, не исключает возможности разделения ее на отдельные компании с целью привлечения покупателей ко второму раунду торгов, сообщает www.bloomberg.com. со ссылкой на информированные источники в компании.

Один из них, пожелавший остаться неизвестным, отметил, что ряд предложений о покупке компании за наличные и акции уже поступил, добавив, что американский бизнес Actavis может быть продан отдельно. В 2008 г. исландская компания пригласила экспертов из Merrill Lynch & Co. в качестве консультантов по продаже. Изначально ожидались предложения в размере до 6 млрд евро (7,5 млрд долл. США) за всю компанию целиком. Однако, по мнению людей, близких к потенциальной сделке, наиболее реальная цена с учетом перспектив развития Actavis после неприятных событий в США составляет 4–4,5 млрд евро.

Actavis начал поиск покупателей в январе с.г., почти через 2 года после того, как предприниматель Бьорголфур Тор Бьорголфссон получил контроль над компанией. Ему необходимо было выручить по меньшей мере 5 млрд евро, который он задолжал преимущественно Deutsche Bank AG, чтобы расплатиться по кредитам, полученным на приобретение Actavis. Г-н Бьорголфссон затратил на приобретения более 1,8 млрд долл. США, чтобы превратить Actavis в 7-го по объемам продаж мирового производителя дженериков (по состоянию на 2007 г.). В 2008 г. EBITDA компании составила около 450 млн евро. В 2009 г.

Actavis ожидает этот показатель на уровне 600 млн евро. В прошлом году инспекторы FDA обнаружили недостатки на ряде американских предприятий компании. Всего у Actavis 7 производственных предприятий в США. В декабре 2008 г. компания подписала соглашение о возобновлении производства на двух производственных предприятиях и заводе по производству упаковки в г. Тотова (штат Нью-Джерси). Частные инвестиционные компании не были приглашены для участия в торгах. Они испытывают финансовые трудности после того, как банки и инвесторы сократили финансирование за счет заемных средств.

По данным Bloomberg, в 2008 г. объем сделок по выкупу контрольных пакетов акций компаний с привлечением заемных средств сократился на 69% – до 203,8 млрд долл. США. Информированные источники полагают, что Deutsche Bank может предоставить финансирование определенным потенциальным покупателям. Среди тех, кто может быть заинтересован в покупке Actavis, аналитики упоминают американскую дженериковую компанию Watson, занимавшую в 2008 г. 6-е место стреди мировых производителей дженериков. Как отмечает аналитик инвестиционного банка Natixis Bleichroeder Кори Дэвис, предложения со стороны Watson о приобретении Actavis или немецкой Ratiopharm, также выставленной на продажу, можно ожидать в ближайшие месяцы. Для финансирования возможной сделки Watson может привлечь до 3 млрд долл. США, хотя компания может и не захотеть тратить такую большую сумму.

Представитель Watson от комментариев отказался. Кроме Watson в приобретении Actavis или Ratiopharm может быть заинтересована французская фармацевтическая компания Sanofi–Aventis. Ее представитель также отказался комментировать возможность сделки. Как заявил финансовый директор крупнейшего в мире производителя дженериков – израильской Teva Pharmaceuticals Ltd. Эяль Дешех, компания не заинтересована в покупке Actavis или Ratiopharm, т.к. она занята интеграцией приобретенной в 2008 г. американской Barr Pharmaceuticals Inc.

pharmvestnik.ru